Het risico van beleggen

Hoe kunt u omgaan met het risico van beleggen?    

Risicoloos beleggen is dus niet mogelijk, maar er zijn wel strategieën om het risico te beheersen, afhankelijk van uw risicoprofiel (waarover later meer). Denk aan een afgewogen mix van beleggingen, variërend van beleggingscategorieën met gemiddeld relatief weinig risico zoals staatsobligaties tot meer risicovolle zoals vastgoed en    aandelen. Door een goede verhouding te kiezen tussen aandelen(fondsen), obligatiefondsen, grondstoffenfondsen, vastgoedfondsen en liquiditeiten (cash) kunt u risico’s spreiden en uw beleggingsportefeuille afstemmen op uw doelen en risicobereidheid. Heeft u een vrij te beleggen vermogen vanaf een miljoen euro, dan zijn we u hierbij graag van dienst. 

Wat is het belang van letten op risico?

Het beschermen van uw vermogen kan helpen om uw financiële doelen bereikbaar te houden en enige zekerheid voor de toekomst te bieden. Beleggen met zo min mogelijk risico’s kent echter voor- en nadelen, want risico en verwacht rendement gaan bij beleggen hand in hand. De juiste verhouding tussen soorten beleggingen in uw portefeuille (zoals aandelen, vastgoed, obligaties) kan eraan bijdragen dat uw vermogen niet alleen behouden blijft, maar ook kan groeien. Als dat uw doel is, bijvoorbeeld om bepaalde financiële doelen in de toekomst te realiseren, zijn daar doorgaans grotere risico’s aan verbonden dan wanneer u vooral het in stand houden van uw vermogen nastreeft. Door verstandig te investeren, blijft de waarde van uw belegging relatief stabiel, zodat u onverwachte financiële tegenslagen kunt opvangen. En het geeft u nog iets waardevols: een ontspannen gevoel. 

Kies een beleggingsvorm die bij u past

Ook het kiezen van de juiste manier van beleggen is belangrijk om uw financiële doelen te bereiken en de weg ernaar toe relatief comfortabel af te leggen. U heeft bij InsingerGilissen de keuze uit twee hoofdvormen: Beleggingsadvies (u belegt op basis van onze adviezen) en Vermogensbeheer (wij beleggen voor u). In sommige gevallen en bij wijze van uitzondering bieden we ook Execution Only aan (u belegt zelf, zonder onze hulp: wij voeren alleen uw orders uit). 

Op uw beleggingsrekening bij InsingerGilissen kunt u aandelen, obligaties, trackers, vastgoed, beleggingsfondsen, derivaten en gestructureerde producten aanhouden. Iedere vorm heeft zijn eigen risiconiveau en verwacht (potentieel) rendement. Het is belangrijk om een beleggingsvorm te kiezen die aansluit bij uw persoonlijke risicobereidheid, uw financiële situatie en de termijn waarop u resultaat verwacht. Door een beleggingsvorm te selecteren die bij u past, bijvoorbeeld Vermogensbeheer, kunt u met vertrouwen beleggen en uw doelstellingen beter realiseren.

Beleg periodiek

In plaats van uw volledige kapitaal in één keer te beleggen, kan periodiek beleggen een verstandige keuze zijn. Door bijvoorbeeld maandelijks, per kwartaal of jaarlijks een vast bedrag te investeren, bouwt u geleidelijk uw portefeuille op. Het voordeel hiervan is dat u minder gevoelig bent voor sterke schommelingen van de aankoopkoersen. Periodiek beleggen zorgt er namelijk voor dat u op verschillende momenten in de markt stapt, waardoor uw aankoopkoers het gewogen gemiddelde is van uw al uw aankoopkoersen. Er is ook een beleggingsstrategie op gebaseerd. Daar kunt u meer over lezen op de webpagina over beleggingsstrategieën. 

Historisch rendement biedt geen garantie voor de toekomst

Hoewel het verleidelijk is om beleggingsbeslissingen te baseren op het rendement uit het verleden, biedt dit geen garantie voor toekomstige resultaten. Marktomstandigheden kunnen snel veranderen door economische ontwikkelingen, politieke gebeurtenissen of technologische innovaties. Beleggingen die in het verleden goed hebben gepresteerd, kunnen onder nieuwe omstandigheden slechter presteren. 
Het is daarom belangrijk om verder te kijken dan historische cijfers en een gedegen analyse te maken, niet alleen van de huidige en verwachte toekomstige marktomstandigheden maar ook van de beleggingsaanpak waarmee de rendementen zijn behaald. Ging die gepaard met het nemen van relatief grote risico’s? Was er sprake van een toevallig gunstig uitgepakte beleggingsbeslissing of ligt er een gedisciplineerd beleggingsproces aan ten grondslag? Met een gedegen analyse voorkomt u dat u blind vertrouwt op succes uit het verleden en maakt u betere, meer toekomstgerichte beleggingskeuzes. 

Wij nemen u deze zorg graag uit handen met ons Beleggingsadvies of Vermogensbeheer. Heeft u een vrij te beleggen vermogen van een miljoen euro of meer? Laat dan uw gegevens achter. Dan nemen wij contact met u op voor een kennismakingsgesprek.   

Stel een beleggingsplan en doel op

Het opstellen van een beleggingsplan is essentieel voor succesvol beleggen op de lange termijn. Een goed plan helpt u gefocust te blijven op uw financiële doelen, zoals pensioenopbouw of het vergroten van uw vermogen, en biedt houvast tijdens schommelingen op de markt. In een beleggingsplan legt u vast hoeveel risico u bereid bent te nemen, welke beleggingshorizon u voor ogen heeft, en hoe u uw beleggingen gaat spreiden.

Door duidelijke doelen te stellen, zoals hoeveel rendement u op lange termijn wilt behalen, zorgt u ervoor dat uw beleggingen in lijn blijven met uw financiële ambities. Lees meer informatie over het opstellen van een goed beleggingsplan op onze webpagina over beleggen met onze adviezen.

Rente

Rente is een vorm van rendement dat u ontvangt wanneer u spaart of belegt in obligaties (leningen) of andere rentedragende beleggingen zoals pandbrieven (hypotheekobligaties). Bij obligaties is dit meestal een vast bedrag (de ‘coupon’) per jaar, dat u ontvangt van de uitgever van de obligatie (de overheid of het bedrijf). Ook zijn er leningen met variabele rente-uitkering (‘floating rate notes’) en obligaties waarvan de rentebetaling en/of de aflossing is gekoppeld aan de inflatie (‘inflation-linked bonds’). 

Leningen bieden doorgaans een relatief stabiel, voorspelbaar rendement, wat het aantrekkelijk maakt voor beleggers die lagere risico’s zoeken. Toch zijn er ook leningen van bedrijven die financieel als iets minder solide worden beoordeeld en dus een hoger risico met zich meebrengen (‘high-yield bonds’) of zelfs ronduit ongezond zijn waardoor hun leningen erg risicovol zijn (rommelleningen of ‘junk bonds’). Het risico op wanbetaling wordt het kredietrisico genoemd. Als een bedrijf niet meer aan zijn verplichtingen kan voldoen, zal niet alleen de koers van zijn aandelen, maar ook van zijn obligaties dalen. 
Hoewel de koersen van vastrentende beleggingen doorgaans minder ups en downs hebben dan aandelenbeleggingen, is de koersontwikkeling ervan wel afhankelijk van de marktomstandigheden, de economische vooruitzichten, de renteontwikkeling en de beleidsrentes (‘rentevoeten’) van de centrale banken. Als de rente stijgt, daalt namelijk de waarde van lopende obligaties omdat op nieuw uitgegeven obligaties een hogere rente wordt vergoed. Dit risico wordt het renterisico genoemd. Toch beleggen veel langetermijnbeleggers die met weinig risico willen beleggen graag in obligaties van betrouwbare debiteuren. Want ondanks de eventuele tussentijdse koersdalingen door de renteontwikkeling zal de obligatie aan het eind van de looptijd onder normale omstandigheden altijd volledig worden terugbetaald (‘afgelost’). De koers van een obligatie kruipt daarom tegen het einde van de looptijd altijd naar de aflossingswaarde van de lening. 

Dividend

Dividend is een (winst)uitkering van bedrijven aan hun aandeelhouders, als tegenprestatie voor het beschikbaar stellen van kapitaal. Dit kan een redelijk gelijkblijvende dividendbetaling zijn, zoals bij aandelen van bedrijven met een stabiel winstpatroon en dividendbeleid, of variabel: afhankelijk van de kwartaal- of jaarwinst van het bedrijf. Dividend biedt beleggers een manier om direct te profiteren van de winstgevendheid van een bedrijf, zonder dat ze hun aandelen hoeven te verkopen. 
Dividendbeleggen, oftewel het beleggen in aandelen met een relatief hoog dividendrendement, is vooral aantrekkelijk voor beleggers die naast mogelijke koerswinst op zoek zijn naar inkomsten, bijvoorbeeld als aanvulling op hun inkomen. Dividend kan een belangrijke bijdrage leveren aan het totale rendement. Bij herbelegging van het dividend in hetzelfde aandeel kunnen die nieuwe aandelen ook weer meegroeien in koers en zo het totale rendement aanjagen – mits natuurlijk de koers gemiddeld blijft stijgen. Soms kiezen ondernemingen ervoor om dividend niet in contanten maar in aandelen uit te keren: dit wordt stockdividend genoemd. Dan krijgen aandeelhouders dus meer van dezelfde aandelen. 

Als een bedrijf periodiek een relatief hoog dividend uitkeert, kan dit een stabiliserend effect hebben op de koersontwikkeling. Dat kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die een voorkeur hebben voor beleggingen met wat minder risico. Als de beurs in zijn geheel daalt, dalen aandelen met een relatief hoog en stabiel dividendrendement doorgaans minder sterk dan gemiddeld. Maar de keerzijde van de medaille is dat dergelijke aandelen doorgaans ook minder sterk stijgen als de brede markt stijgt. Er zijn beleggingsfondsen die zich specifiek richten op dit soort aandelen. Deze worden ‘high income funds’ of ‘high dividend funds’ genoemd. Deze fondsen kunnen aantrekkelijk zijn voor beleggers die het selecteren en beheren van beleggingen met relatief hoge dividenden graag overlaten aan professionals. Ook de brede spreiding die deze beleggingsfondsen bieden, draagt bij aan de demping van het beleggingsrisico. 

Koerswinst

Koerswinst ontstaat wanneer de beurswaarde van een belegging, zoals een aandeel of obligatie, stijgt ten opzichte van de koers waarop u deze heeft gekocht. Wanneer u de belegging verkoopt op een hogere koers dan waarop u deze heeft aangeschaft, realiseert u koerswinst. Dit type rendement kan sterk variëren, afhankelijk van onder andere marktontwikkelingen en economische factoren. Koerswinst kan hoge rendementen opleveren, maar beleggingen die sterk kunnen stijgen, brengen meestal ook hogere risico’s met zich mee. De beurswaarde van beleggingen is niet gegarandeerd en kan uiteraard ook dalen. Dan ontstaat dus koersverlies en kan het totale rendement (koerswinst + dividend) negatief worden. 

Verantwoord beleggen en investeren bij InsingerGilissen

Verantwoord beleggen en investeren is een belangrijk uitgangspunt bij InsingerGilissen. Naast financieel rendement streven we namelijk ook naar maatschappelijk rendement. Al onze beleggingen voldoen aan de principes van het Global Compact van de Verenigde Naties. Ook sluiten we bepaalde beleggingen uit die schadelijk zijn voor mens, milieu of maatschappij, zoals bij duurzaam beleggen. 

Zoals u al kon lezen, bieden we behalve de beleggingsvorm Vermogensbeheer ook zijn tegenhanger Beleggingsadvies. Daarbij krijgen cliënten van onze experts regelmatig beleggingsadvies op maat, waarbij we niet alleen financieel rendement maar ook maatschappelijke impact nastreven. De publicatie waarin we onze aanpak samenvatten, Beleid verantwoord beleggen van de groep, vindt u hier.